北京三元食品股份有限公司(简称“三元股份”，600429.SH)已经派驻了一个工作小组去河北三鹿，小组成员主要由财务专家构成，以评估三鹿资产、设计接手方案，与三鹿对接。
“双方很难谈，差距较大。”接近三元的知情人士透露。双方差距主要是在收购方式上：是股份收购，还是资产收购，没有达成一致。
据称，三元股份放弃了整体收购三鹿的方案。不过，这并不表示他对于三鹿的资产没有兴趣。实际上，除了三元股份之外，其它乳业企业也在等待机会。
方案分歧
如果股份收购的话，就是三元全部接盘三鹿；如果是资产收购，三元只是部分收购三鹿资产。三元想有选择性的收购，但河北省方面则想把三鹿整体注入三元，以盘活三鹿。这是上述分歧的要点所在。
三元全盘接手三鹿的话，无异于“蛇吞象”。2007年，三鹿的销售收入是100亿元，而三元股份同年的主营业务收入仅为11亿元；三鹿2007年底总资产为16.19亿元，而三元股份的总资产为13.21亿元。此外，双方在市场规模、员工数量等方面，差距都很明显。
此外，如果采用股权收购的方式，就得承担企业全部的债权债务。现在，三鹿的债务和赔偿还没有厘清，此次，三鹿仅召回的问题奶粉总量将超过一万吨，这将导致赔偿金额在7亿元以上；加上因为食用三鹿问题奶粉致病的患儿所产生的医疗费用，三鹿方面的负担更巨大。
一家乳企的财务总监说，现在接盘者不能用收购股份的方法接手三鹿，三鹿很可能已经资不抵债。“从商业逻辑上讲，收购资产是最好的选择，对接盘的公司来说。”该人士认为。
上述接近三元的人士说，在接手三鹿一事上，三元有相当大的压力；而三鹿大股东之一恒天然的因素，使接盘变得更加复杂。是进一步增加三鹿的持股比例，还是完全退出，或者仅保留较少的股份？在此问题上，恒天然尚未有明朗表态。