散户不单单是一个资金量的概念，即使拥有数百万资金，如果只是自己一个人单打独干，也仍然属于散户。
而机构则不同。机构有一个班子，有一定的组织方式(研究、操盘、融资、风险监控等各有分工)，有相应的技术设施和技术手段(这主要体现在风险预警上)。可以说，散户与机构在专业水平和技术装备上，不可同日而语。
散户的劣势与优势散户难以获知的信息包括：上市公司的业务状况、财务状况，重组方案及其进展；行业政策异动；市场规则异动；机构选择股票意愿的主要趋势，等等。资金量小，买卖量不大，很容易成交套现。
劣势：1、股市风险的主要表现为信息风险。
尤其严重的是，股评人士或者被机构所左右，或者自身研究分析水平有限，所发表的股评不严谨，不严肃，做出的“指向”依据不足，往往误导散户。一些无效的甚至扭曲的信息满天飞，这对散户是极为不利的。
2、资金量小，难以实现规模效益。一旦被套，融资自救也很困难。基于这个根本性的原因，散户运用一些金融技术手段的空间几乎为零。
3、决策机制、制约机制比较差。由于散户投资基本上自己说了算，而缺乏相对严谨的决策系统，并且疏于制约。
在信息本来就不太灵通的情况下，做出的决策带有明显的偶然性。即使亲戚、朋友可以提醒、帮助，也很难逃脱简单决策的路子。就算亲戚朋友有特殊信息来源，因而“帮助”了决策，这也谈不上是科学决策。
同样，亲戚朋友也可以对散户决策发挥制约作用。但这种制约毕竟不是公司制度下的相对硬性制约，而带有更多感情色彩。散户天然具有上述劣势，但优势也是显而易见的：1、进出比较方便。大资金介入、退出一只股票，需要精心选择时机，稍有不慎就可能前功尽弃。而散户资金量小，买卖量不大，很容易成交套现。2、散户不必为利润计划、融资等问题发愁。散户只对自己负责，不用向上级汇报，也不用完成什么硬性指标。虽然难以融资是个劣势，但也不必为借钱的成本而担心。
3、散户受政策保护。机构资金量大，不仅进出不便，而且其进出对股价波动影响很大，常常会引起人们的关注。这种关注可能招致批评、罚款，严重的可能会受到行政、刑事处罚。而散户不必担忧这类情况的发生，获利即可落袋为安。
这样几点分析还不是十分详尽，但已经可以得出一个基本认识：散户的优势、劣势都在于“散”和“小”。
机构的劣势和优势资金量大，进出不便。投机操作容易闯入监管者的视野。机构逃避监管的办法之一，就是用个人名义开出多个帐户，这其实是在借用散户的优势。机构信息渠道畅通，可以同政府部门、经济学界、大企业建立比较稳定的联络渠道，加上其研究人员具有专业功底，具有把握大政方针、行业政策以及行业景气度、企业内情等的比较优势，判断力优于散户。
劣势：1、有经营任务目标，有债权人和股东的压力。为了完成经营任务，为了让债权人和股东满意，机构只能拿出象样的业绩来。而机构众多，互相之间有比较、有竞争，其经营压力就更大。
2、要付出管理成本。任何一个机构投资者，都要在场地、人员、经营等方面投入资金，付出成本。而那些属于国营性质的机构，管理成本会更高。
3、资金量大，进出不便。随着市场的深入改革和发展，管理层对机构信息披露的要求越来越高。尽管机构用各种方式掩盖自己的问题，逃避监管，但比较而言，机构仍处在明处，而散户在暗处。机构逃避监管的办法之一，就是用个人名义开出多个账户，这其实是在借用散户的优势。
优势：1、研究力量雄厚。多个大脑胜过一个大脑，这是不用讨论的。比较成熟的机构往往对大政方针、行业政策、上市公司内情进行详尽的调查研究，看好某只股票的“理由”也就相应充足，市场认同程度会比较高。即使做庄，也比较“顺理成章”。
与此相关联的，是信息渠道畅通。
2、资金雄厚，融资能力强。正是由于其研究力量强，能够引导理念，从而赢得舆论认同，其再融资渠道也就畅通。
3、媒体重视。由于机构在市场中的作用很大，媒体十分重视机构所做出的研究判断，经常对其加以报道，他们的意见就可以对市场产生直接影响。
4、跑道优势。(略)要不要与庄共舞股市的最首要特点是风险性，其他特点都排在这个特点之后。散户面前除了信息风险，还有违规风险。机构不会把自己的操作密笈全盘托出，假消息应运而生。
买卖股票实质上是在买卖上市公司的现时质量和预期。重组潜力和前景也是衡量质量的标准，一切买卖都应以上市公司价值为中枢。机构对市场的影响很大，这是正常的。
违规操作可以导致股价波动，但股价波动背后不一定都是黑幕重重。“道高一尺，魔高一丈”，不能期待把违规问题完全消灭，重要的是要注意防范“违规风险”。
2001年前后，中科创业、亿安科技、生益科技等庄股都出现抽资问题，连续跌停，有人因此就说，“股市要告别庄股时代了”。如何看待做庄？如何看待机构投资者市场运作的前景？这些成为散户面对的焦点问题。
1、散户最大的禁忌。股市的最首要特点是风险性，其他特点都排在这个特点之后。为了追求快富暴富，忽视甚至忘记了风险，是散户最大的禁忌。
除了前文所说的信息风险，还有一条是违规风险。发现某支股票存在违规炒作问题，但仍去“火中取栗”，这就是在冒违规风险。
2、理智分析与透视庄家。大资金介入一只股票，决不会是一时头脑发热，而是要下一番工夫去考察了解上市公司，发现其“卖点”，并适当地参与组织上市公司资源，包装其“卖点”。
散户如果过于迷信一些“庄家成本”之类的分析，而忽视甚至放弃对上市公司“卖点”的研究，则随时有可能失控放大投资(投机)风险。即使根据各种技术指标分析选股获得了一些收益，但其忽视基本面分析的风险也丝毫不可低估。
事实上，庄家持股成本并不是都能够计算得出的，有些股票软件分析系统的销售商为牟取暴利，过分夸大其功能，大多是不可靠的。很多成功的投资者都同意这样一个观点：真正有价值的技术是不会卖的。
任何电脑分析软件，都是为了服务人的大脑，而人的大脑，要承担透视庄家的重要任务。在寻找判断大资金介入一只股票的时点时，首先要问：他为什么在这个时候买进？公司基本面情况如何？机构寻找的是什么“卖点”？行业背景是否支持这些“卖点”？这些“卖点”能保持多久？回答清楚这些问题并不简单，但研究过之后，还是可以有一个大略的答案。这就是透视庄家的基本功。